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关注摩根趋势 投资有门槛企业

来源:摩天之星 作者:Admin 日期:2013-11-08 06:30:42

近年来A股投资者时常遭遇“黑天鹅”事件,摩天之星称,坚持价值投资,看好产业方向,做好机构调研,许多地雷是可以避免的。

关注产业趋势

“基本上每一次牛股的产生,都是和产业发展有关,炒股一定顺从产业的发展。”上述负责人对称,从2003年以“五朵金花”为代表的钢铁股,到2006年地产银行牛市行情,无一不是符合产业发展趋势。

在酒鬼酒 塑化剂事件曝光前,多家机构投资者已经开始担心白酒的添加剂问题,一位券商资管负责人在调研后曾称,他去白酒公司调研后,再也不喝白酒了,因为添加的化学成分太多了。当时亦有多位白酒分析师提醒,白酒公司存在年份酒的问题,小心年份酒宣传爆发问题。年份酒和添加剂是当时市场对白酒担心的问题,最终由于添加剂问题,导致酒鬼酒连续跌停。

深圳一位私募则称,在酒鬼酒的塑化剂曝光前,白酒板块已经开始下跌,包括酒鬼酒本身的股价,在塑化剂曝光后,已经连续下跌。对于塑化剂问题,该私募认为,只是加快了白酒股价的下跌。“实际上,即使没有塑化剂的问题,白酒板块也会大跌。”

上述私募认为,投资股票,要先从产业角度选择好的行业,然后在该行业选择龙头股。对于“塑化剂”的问题,看似是“黑天鹅”,但关键还是产业问题。自2012年下半年以来,由于禁酒令、三公消费政策趋严以及塑化剂事件等的影响,一线白酒市场规模出现萎缩。白酒行业结束了“量价齐升”的黄金发展期,全行业进入了结构化调整期。另一方面,我国白酒产量自2004年探底以来呈稳中有升态势,2013年全年产量达到1226.20万吨,较2004年增长了约293.39%。

一方面是需求降低,一方面是供求大肆提高,整个行业进入深幅调整时间。这个时候,很多私募已经在卖出白酒股,当然也有一些基金还在坚持持有,最终被塑化剂事件大肆打击,“塑化剂虽然是突发事件,但是只是加深了白酒股的调整。”

投资有门槛企业

深圳摩天之星:除关注产业趋势之外,投资的标的选择同样重要。

“现在的企业,难以离开政治,当然如何把握一个尺度是个问题,不过那些有着独门技术,有着门槛的企业,一般不需要跟官员走得太近。”北京一位私募负责人称。

该私募长期研究学习巴菲特 ,他认为那些需要跟官员搞好关系的企业,都是激烈竞争的行业。他介绍,他曾经调研一家未上市的地产公司,该地产公司负责人坚持不上市,理由就是所有的地产商只要查办,都能查办到问题,为了拿到好位置的土地,大都跟政府走得很近。宜华地产的控制人被调查,主要原因就是跟政府官员走得太近。

北京一家私募称,2013年他实现收益翻番,主要是投资TMT公司,他认为这些公司一般需要从政府手中谋取利益,而且这些行业符合产业发展方向。该私募认为,钢铁、地产、矿业等传统行业,一方面需要搞好跟地方政府的关系,另一方面已经不符合产业发展趋势,虽然目前创业板公司出现高估,但是每一次创业板回调后,好的创业板公司还会继续大涨。

展望今年下半年,基于我国逐步施行的以调整结构为基调的经济政策,上述私募称,长期看,还是投资创业板公司。他认为,即使目前蓝筹股可能会走出一波很好的反弹行情,但是从大的投资周期看 ,蓝筹股长期的收益还是难以和创业板公司相比。

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